Private equity : pourquoi il n'est plus réservé aux institutionnels
Longtemps l'apanage des grandes fortunes, le private equity s'ouvre aujourd'hui aux patrimoines privés dès 100 K€. Un actif décisif dans une allocation de long terme.
Le private equity — investissement dans des sociétés non cotées — a longtemps été réservé aux grands institutionnels et aux family offices. Les seuils d'accès ont fondu. Aujourd'hui, on peut y accéder dès 100 K€ via des fonds semi-liquides ou des ELTIF.
Historiquement, les fonds de private equity affichent une performance annuelle nette de 8 à 12 %, soit un différentiel significatif avec les marchés cotés sur longue période. Le prix : une illiquidité de 7 à 10 ans.
Dans une allocation privée sophistiquée, le private equity représente typiquement 10 à 25 % des actifs financiers, en complément des actions cotées, obligations, produits structurés et immobilier.
L'enveloppe compte autant que le sous-jacent. L'assurance-vie luxembourgeoise et le PEA-PME permettent d'accéder au private equity dans un cadre fiscal optimisé.
