PER ou assurance-vie : le match fiscal 2026 pour les hauts revenus
Deux enveloppes, deux logiques. Le PER offre une déduction immédiate à TMI 45 %. L'assurance-vie, une souplesse inégalée. Comment arbitrer selon votre profil.
Pour un contribuable à la tranche marginale de 45 %, verser 10 000 € sur un PER génère 4 500 € d'économie d'impôt immédiate. Sur 10 ans, l'effet capitalisation est massif.
L'assurance-vie ne procure aucune déduction à l'entrée. En revanche, sa souplesse — rachats partiels, abattement de 4 600 € par an, transmission hors succession à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire — en fait l'outil patrimonial universel.
La bonne question n'est pas « PER ou assurance-vie ? » mais « dans quelles proportions ? ». Pour un dirigeant à TMI 45 %, un PER plafonné à 35 194 € (2026) est presque systématique. L'assurance-vie prend le relais au-delà.
Cas particulier : les dirigeants proches de la retraite gagnent souvent à combiner PER individuel + PER obligatoire d'entreprise + assurance-vie luxembourgeoise. La bonne architecture peut faire économiser 100 K€ sur 10 ans.
